近期，全球各类资产波动加剧，投资者面临择时与配置的双重挑战。在此背景下，基金投顾机构通过调仓优化组合结构及资产配置比例。数据显示，今年以来已有超170只基金投顾组合调仓，且多只多元配置组合近日提升“发车金额”，积极发挥专业配置的作用。 开源证券数据显示，2026年1月，共有178只基金投顾组合进行了调仓。在各种大类资产中，A股是基金投顾增配最多的方向，其次是债券类资产。具体到基金选择层面，这些基金投顾组合对于低估值价值型基金的增配比例较大。 “对于基金投顾而言，最重要的是收益回报稳健，而非高锐度。”有基金投顾人士表示，谨慎对待一些“风口”上的资产，可通过多元配置来谋求更稳健的收益。 不仅是积极调仓，近期多只多元配置的基金投顾组合还在市场波动中为投资者提供“择时”建议，提升了“发车金额”（当期投资金额建议），以期优化用户持有体验。 尽管近期A股有所调整，但展望全年表现，基金投顾仍然持较为乐观的态度。 中欧财富投研人士表示，经过2025年以来的上涨，A股估值已有明显提升，投资者风险偏好已脱离底部区域。目前A股股权溢价率指标仅修复至历史滚动区间的中枢附近，从资产间相对比价角度看远谈不上泡沫。从内部结构分化来看，各行业板块估值分歧度也未显著拉开，仍存在巨大的“估值缓冲垫”和“风格再平衡”空间，即使高估值板块出现调整，处于估值洼地的板块也有能力起到缓冲作用。 就短期而言，该人士认为，本轮春季行情演绎尚不充分，情绪周期并非十分过热，因此市场就算进入震荡区间，下行风险也相对有限。交易风险更多集中在前期行情演绎相对充分的主题板块，有基本面支撑且交易理性的方向或有机会。
展开剩余57%近期，全球各类资产波动加剧，投资者面临择时与配置的双重挑战。在此背景下，基金投顾机构通过调仓优化组合结构及资产配置比例。数据显示，今年以来已有超170只基金投顾组合调仓，且多只多元配置组合近日提升“发车金额”，积极发挥专业配置的作用。
开源证券数据显示，2026年1月，共有178只基金投顾组合进行了调仓。在各种大类资产中，A股是基金投顾增配最多的方向，其次是债券类资产。具体到基金选择层面，这些基金投顾组合对于低估值价值型基金的增配比例较大。
“对于基金投顾而言，最重要的是收益回报稳健，而非高锐度。”有基金投顾人士表示，谨慎对待一些“风口”上的资产，可通过多元配置来谋求更稳健的收益。
不仅是积极调仓，近期多只多元配置的基金投顾组合还在市场波动中为投资者提供“择时”建议，提升了“发车金额”（当期投资金额建议），以期优化用户持有体验。
尽管近期A股有所调整，但展望全年表现，基金投顾仍然持较为乐观的态度。
中欧财富投研人士表示，经过2025年以来的上涨，A股估值已有明显提升，投资者风险偏好已脱离底部区域。目前A股股权溢价率指标仅修复至历史滚动区间的中枢附近，从资产间相对比价角度看远谈不上泡沫。从内部结构分化来看，各行业板块估值分歧度也未显著拉开，仍存在巨大的“估值缓冲垫”和“风格再平衡”空间，即使高估值板块出现调整，处于估值洼地的板块也有能力起到缓冲作用。
就短期而言，该人士认为，本轮春季行情演绎尚不充分，情绪周期并非十分过热，因此市场就算进入震荡区间，下行风险也相对有限。交易风险更多集中在前期行情演绎相对充分的主题板块，有基本面支撑且交易理性的方向或有机会。
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